Kariéra Peňazí

Tento nástroj na zlyhanie sporenia sa vracia

Zdroj: iStock

Nestáva sa často, že uvidíte nový úder z mŕtveho srdca. Pokiaľ však ide o konkrétny druh menového usporiadania, ukazuje sa, že takýto prípad môžeme mať len na rukách.

prečo naomi osaka predstavuje Japonsko

Hovoríme o tontinách - čo sú v ich jadre jednoduché dohody medzi určitým počtom ľudí, ktorí chcú spolu vstúpiť na dlhopis - dlhopisový zväzok. Ako Investopedia to definuje , tontine je „Systém na zvyšovanie kapitálu, v ktorom jednotlivci platia do spoločného fondu peňazí a potom dostávajú dividendy na základe ich podielu a výkonnosti investícií uskutočnených pomocou združených peňazí. Istina investovaná do tontínu sa investorovi nikdy nevráti; skôr investor dostane dividendy až do svojej smrti. “

A tu je posledný kúsok skladačky: „Ak„ akcionár “zomrie, jeho akcie sa rozdelia medzi prežívajúcich investorov.“ Tontina je teda v podstate druh anuity - taký, ktorý vám vypláca čoraz viac na dividendách, čím dlhšie prežijete. Vkladáte svoje peniaze do istého fondu a svojim spôsobom hazardujete s tým, že prežijete ostatných, ktorí si u vás kúpili.

Teraz sú tontíny pozostatkom minulosti. Ich pôvod sa dá v skutočnosti hľadať až do 50. rokov 16. storočia, keď Talian žijúci vo Francúzsku, pod vládou kráľa Ľudovíta XIV., Plával tontínom ako spôsob, ako získať peniaze na korunu. V priebehu storočí si získali obľubu ako alternatíva k anuitám alebo obligáciám, ktoré si občania mohli kúpiť od monarchie. Podľa článok z roku 2010 od Fordham Journal of Corporate & Financial Law , tontín upadol do nemilosti verejnosti niekedy v polovici 20. storočia, hlavne preto, že ľuďom bola nepríjemná predstava, že budú mať úžitok zo smrti iného alebo budú mať z neho úžitok.

Prečo teda hovoríme o tomto zdanlivo mŕtvom finančnom koncepte z 16. storočia vo Francúzsku? Pretože tontine sa vracia.

V poslednej dobe sa objavilo niekoľko článkov, ktoré pojednávajú o obnovenom záujme o tontíny, vrátane jeden z The Washington Post ktorá zachádza do podrobností ohľadom modernej formy tontín - ktorú obvykle nazývame anuity alebo poistenie na dlhovekosť. To však ešte neznamená, že autor Jeff Guo podporuje návrat tradičných tontínov k ich význame a označuje ich za „povrchných“ a „úplne nelegálnych“.

'Tontiny sú trochu ako dinosaury sveta dôchodcov.' Zahynuli pri dramatickom vyhynutí, ale ich DNA žije ďalej v mnohých finančných produktoch, ktoré dnes vidíme, “píše Guo. „Tontines boli jedny z prvých populárnych spôsobov, ako si sporiť na dôchodok, a historici tvrdia, že ich zánik ponechal dvere otvorené podnikovým dôchodkom a sociálnemu zabezpečeniu, ktoré pokračovalo v tontinovom prísľube zaručeného dôchodku.“

Nedávno prehovorili aj Marketwatch s Moše Milevskij , odborník na dôchodok a profesor na Schulichovej obchodnej škole na York University v Toronte, o obnovení záujmu o tontiny. Milevskij podporuje myšlienku, aby sa tontiny vrátili do finančnej krízy, a tvrdí, že by mali investorom umožniť generovať viac z dôchodkového portfólia a pomôcť priamym tempom výdavkov.

'V mojej mysli je tontine produktom extrémnej životnosti, ktorý prešiel po dráhe pred 350 rokmi ... a mal by byť pozvaný späť na prídavok,' povedal Milevsky pre Marketwatch.

Existujú teda konkurenčné názorové školy, pokiaľ ide o tontiny, ale skutočná otázka je, či vo svete moderných financií existuje alebo nie je priestor alebo dopyt po ich vzkriesení. Naozaj neexistuje jednoznačná odpoveď, ale môžeme sa staviť na to, že bude pravdepodobne veľa ľudí, ktorí skúmajú tontín ako alternatívu k iným moderným službám.

bob "zviera" sapp

Kent McKeever, autor spomínaného článku “ Krátka história tontínov ”Publikovaný v časopise Fordham Journal of Corporate & Financial Law, zdá sa, si myslí, že by sa na tontine mohla dočkať modernej reinkarnácie. 'Iba Louisiana a Južná Karolína majú skutočné zákony, ktoré konkrétne zakazujú tontíny,' píše McKeever.

„Vďaka súčasnej demografii je oživenie tontinu ako anuitného nástroja reálnou možnosťou. Postupné zvyšovanie príjmu pre účastníkov s pribúdajúcimi rokmi je atraktívnym riešením, najmä pre starnúcu populáciu, pre ktorú nie sú obzvlášť užitočné štandardné formy životného poistenia. “

Dočkáme sa, že tontíny dosiahnu víťazný návrat? Na zistenie si budeme musieť počkať. Mali by ste si však urobiť aspoň domácu úlohu a vedieť, o čom sú tontíny, skôr ako sa k účasti nahovoríte vy alebo niekto zo starších milovaných.

Sledujte Sam na Twitteri @SliceOfGinger