Bude Dendreon’s Stock Skyrocket znova?
S akciami spoločnosti Dendreon Corp. (NASDAQ: DNDN), ktoré sa obchodujú okolo 4,46 USD, je DNDN nákupom, čakaním a pozeraním alebo zostávaním? Poďme analyzovať akcie s príslušnými časťami nášho investičného rámca CHEAT SHEET:
C = katalyzátor pre pohyb akcií
DNDN je zložitá akcia. Ak by ste to mali uviesť do súvislosti s ľudským stavom, dalo by sa povedať, že trpí manickou depresiou. Výšky sú obrovské, ale budete za ne musieť platiť extrémnymi minimami. Pre biotechnologickú spoločnosť by to nemalo byť prekvapením, ale zdá sa, že Dendreon to posunul na inú úroveň. Všetky tieto pohyby podobné horskej dráhe majú veľa spoločného s liekom Provenge, ktorý lieči (nelieči) rakovinu prostaty.
Ako bolo uvedené vyššie, Provenge nie je liek, ale preukázalo sa, že zlepšuje a predlžuje život ľudí trpiacich rakovinou prostaty. Dendreon existuje od roku 2002, ale na scénu skutočne prepukol v roku 2007, keď panel FDA dal priestor na potenciálne schválenie Provenge. Akcie vzrástli o túto správu raketovo. Neskôr sa ukázalo, že panel ovládli emócie. V tom okamihu došlo medzi investormi k veľkému zmätku. Keď sa akcie odrazili od 19 do 21 dolárov, potenciál bol až 60 dolárov so schválením FDA a len 4 doláre bez schválenia.
Potom, čo 6. marca 2009 utrpel obrovský pokles a dosiahol 2,77 dolára, dosiahla DNDN 29. apríla 2010 po schválení FDA pre Provenge vrchol na 54,58 dolára. To je tiež prípad, keď analytici naskočili na rozbehnutý vlak a začali odporúčať akcie. Analytici majú tendenciu meškať na večierok, pokiaľ ide o biotechnológie. Boja sa dať odporúčania Buy, keď je toľko rizika pred schválením FDA.
V súčasnosti sa DNDN obchoduje na úrovni približne 4,46 USD. Stále existujú vášnivé dlhé a krátke nohavice. Pokiaľ ide o druhú možnosť, krátke percento plaváka je neuveriteľných 31,30%. Veľká krátka pozícia je pre biotechnologickú zásobu normálna. Šortky sú zvyčajne správne, ale keď sú nesprávne, dôjde k veľkému krátkemu stlačeniu, ktoré povedie k obrovským ziskom z trenírok. Je nevyhnutné zopakovať, že sa jedná o investícia s vysokým rizikom / vysokou odmenou .
Longes argumentujú tým, že Provenge zatiaľ nenaplnil svoj potenciál aj napriek nedávnemu poklesu predaja. Niektoré z nich súvisia s Európou. Ak EMA nasleduje FDA so súhlasom, čo zvyčajne robí, potom existuje nevyužitý trh, ktorý môže priniesť vynikajúce výsledky. Ďalším dlhým argumentom je, že Dendreon by si mohla kúpiť väčšia spoločnosť z dôvodu potenciálu spoločnosti Provenge, keby bola uvedená na trh v menšom rozsahu.
Kraťasy majú niekoľko argumentov. Jedným z nich je, že dlh výrazne prevažuje nad hotovostnou pozíciou a že bankrot je možný v priebehu niekoľkých štvrťrokov. Ďalším argumentom pre trenírky je, že jedno z troch výrobných zariadení už bolo zatvorené, čo je zriedka dobré znamenie. Ďalším argumentom pre trenírky je, že Dendreon prepúšťal zamestnancov, aby znížili náklady. Toto je ďalšia červená vlajka ...
E = pomer dlhu k základnému imaniu je vysoký
pre koho hrá Raymond Felton
Dendreon má pomer dlhu k vlastnému imaniu 10,01, čo je rovnako ako veľká časť problému obrovské. To by však nemalo viesť k panike, pretože pre priemysel je to bežné.
Dendreon má v hotovosti 390,22 milióna dolárov a dlh vo výške 578,95 milióna dolárov. To nie je dobrá správa, ale v biotechnológiách existujú oveľa horšie problémy s dlhmi. Napríklad Agenus (NASDAQ: AGEN) má hotovosť 24,76 milióna dolárov a dlh 35,46 milióna dolárov. Ide o menšie počty, ale majú relatívnu povahu. Northwest Biotherapeutics (NASDAQ: NWBO) je ďalším konkurentom spoločnosti Dendreon. Má vážny problém s dlhom s hotovosťou 111 000 dolárov a dlhom 22,16 milióna dolárov. Ako vidíte, situácia môže byť vždy oveľa horšia ako u Dendreona.
T = Odborníci na burzovom grafe by sa mali brať so zrnom soli
K 26. novembru spoločnosť Dendreon za posledný mesiac prekonala výkonnosť indexu S&P 500. Dendreon získal 15,71%, zatiaľ čo index S&P 500 poklesol o 0,02%. To znamená, že Dendreon za posledné tri roky výrazne podradil výkonnosti indexu S&P 500.
sugar ray leonard jr. čistá hodnota
Medziročne klesol Dendreon o 41,38%, zatiaľ čo index S&P 500 o 14,32%. Za posledný kalendárny rok klesol Dendreon o 43,25%, zatiaľ čo index S&P 500 o 24,37%. Ak sa pozriete na trojročné výnosy, poklesol Dendreon o 83,91%, zatiaľ čo index S&P 500 o 35,13%.
Dendreon sa momentálne obchoduje o pár centov nad svojím 50-denným SMA vo výške 4,39 USD. Obchoduje sa pod 100-dennou SMA vo výške 4,91 USD. Obchoduje sa výrazne nižšie ako 200-denný kĺzavý priemer 7,31 USD.
Dendreon nebol za posledných pár rokov dobrým majetkom. Pokiaľ však ide o zásoby biotechnológií, nedávajte príliš veľkú váhu technickej analýze. Akcie ako Dendreon môžu cez noc stúpať alebo klesať takmer o 100% ...
Takéto solídne investičné prostredie môže pomôcť zlepšiť vaše schopnosti pri výbere akcií. Nestrácajte ďalšiu minútu - kliknite sem a získajte náš výber akcií CHEAT SHEET už teraz.
E = príjmy sú medziročne stabilné
Dendreonove zárobky robia tento príbeh ešte zaujímavejším. Ako vidíte, výnosy jednoznačne každý rok stúpajú. Toto je dobré znamenie, pretože jednoducho ukazuje veľký potenciál. Problémom sú náklady na tento príjem.
| 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | |
| Príjmy ($) v miliónoch | 0,743 | 0,111 | .101 | 48,06 | 341,61 |
| Zriedený EPS ($) | -1,20 | -0,79 | -2.04 | -3,18 | -2,31 |
Biotechnologické spoločnosti sú opäť rôzne. S relatívne mladou biotechnologickou spoločnosťou ako Dendreon by ste nemali venovať príliš veľkú pozornosť štvrťročným príjmom, ktoré sú uvedené nižšie. Existujú aj ďalšie faktory, ktoré môžu slúžiť ako náznaky budúceho potenciálu, ktorým sa čoskoro budeme venovať.
| 30.9.2011 | 31.12.2011 | 31.03.2012 | 30.6.2012 | 30.9.2012 | |
| Príjmy ($) v miliónoch | 64,29 | 202,14 | 82,07 | 79,99 | 77,97 |
| Zriedený EPS ($) | -1,00 | 0,26 | -0,70 | -0,65 | -1,04 |
T = Trendy podporujú priemysel, ale nie spoločnosť
Za posledných pár rokov sa Dendreon ocitol vo veľkej konkurencii. FDA schválila iné lieky, ktoré sú trochu podobné lieku Provenge, čo je skvelá správa pre priemysel aj pre pacientov. Pre spoločnosť Dendreon, ktorá premeškala skvelú príležitosť prevziať kontrolu nad trhom v rokoch 2009 a 2010, je to zlá správa. Namiesto toho, aby sa v tom čase zamerali na marketing, zamerali sa na budovanie prevádzky, ktorá by uviedla tento produkt na trh. Napríklad postavia tri výrobné závody (jedno sa medzičasom zatvorilo.) Mnoho ľudí by namietalo, že by mali mať vybudované jedno výrobné závody a väčšinu svojej zostávajúcej hotovosti použiť na uvedenie Provenge na trh. Odtiaľ mohli stavať zo sily ...
Záver
Dendreon urobil v priebehu rokov niekoľko manažérskych chýb. Existuje však jedna črta o Dendreone, ktorú väčšina ostatných biotechnologických spoločností nemá: nikdy to neprestane. Zakaždým, keď si myslíte, že DNDN nefunguje, prekvapí vás dobrá správa.
Je ťažké určiť, či v blízkej budúcnosti prídu dobré správy. Vieme však dve dôležité skutočnosti. Jeden, na rozdiel od mnohých biotechnologických zásob, Dendreon nie je poník s jedným trikom. V príprave sú ďalšie štyri lieky spojené s rakovinou. Dva, nedávno sme nevideli veľa zasvätených osôb nakupovať alebo predávať. Vďaka biotechnologickým akciám môže byť nákup a predaj zasvätených osôb dobrou indikáciou budúcich udalostí. 31. júla 2010 riaditeľ Gerardo Canet kúpil 10 000 akcií za 4,38 USD. Nejde o významnú investíciu, ale 3. júna 2011 tiež predal 5 000 akcií za 41,38 USD, čo sa ukázalo ako dobrý krok. Jedná sa o to, že napriek tomu, že ide o malý nákup, má Gerardo dobré výsledky.
Dendreon má určite svoj podiel negatív. Ide o spoločnosť, ktorá čelí ťažkému boju, ale bolo by ťažké uveriť, že Dendreon zmizne, keď bude mať taký veľký potenciál. Ak táto spoločnosť nedokáže prežiť sama, je pravdepodobné, že vytvorí partnerstvo. Aj keď to nie je také pravdepodobné, mohol by si ho kúpiť aj veľký hráč.
Na základe všetkých vyššie uvedených faktorov je Dendreon ČAKANÍM A POZRI. Vlastniť túto akciu je veľký hazard, ale ak ste hazardný hráč, potom je to hazard, ktorý sa vám môže pekne vyplatiť.
čo je čistá hodnota froté bradshawa
Takéto solídne investičné prostredie môže pomôcť zlepšiť vaše schopnosti pri výbere akcií. Nestrácajte ďalšiu minútu - kliknite sem a získajte náš výber akcií CHEAT SHEET už teraz.
